Calcula el ROI total y anualizado neto de comisiones, y compara dos inversiones de forma justa aunque tengan plazos distintos.
Todo lo que invertiste y todo lo que recuperaste.
Estimaciones solo para comparar, según las cifras que introduzcas. Los rendimientos pasados no predicen resultados futuros. No es asesoramiento de inversión.
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Descubre lo que realmente rindió una inversión. Introduce lo que pusiste, lo que recuperaste y cuánto tiempo la mantuviste, y esta calculadora te da el ROI total, la tasa anualizada, la ganancia neta después de comisiones y el lugar que ocupa ese rendimiento anual frente a las bandas de referencia. Cambia al modo de comparación para poner dos inversiones lado a lado y ver cuál ganó de verdad una vez descontados sus plazos distintos.
El ROI es la ganancia neta dividida entre el coste total, expresada en porcentaje. La ganancia neta es todo lo que recuperaste (el valor final más los ingresos como dividendos, rentas o cupones) menos todo lo que te costó la inversión, que incluye el precio de compra más comisiones, honorarios de asesoramiento y gastos de cierre. Un ROI total del 80 % significa que terminaste con 80 céntimos de ganancia por cada euro de coste. No dice nada sobre cuánto tardó, y por eso la tasa anualizada importa igual.
Fórmula del ROI
Combina la subida del precio con los dividendos cobrados y las comisiones pagadas para obtener el rendimiento real de una posición vendida o todavía abierta.
El rendimiento de un alquiler depende tanto de los años de renta neta como del precio de venta. Introduce ambos, junto con los gastos de cierre y de venta, para una cifra que refleje toda la operación.
El modo de comparación anualiza ambas partes, así que una ganancia grande y lenta y otra pequeña y rápida se juzgan con el mismo criterio.
Cualquier gasto con un resultado medible (maquinaria, una reforma, un curso) se puede evaluar como coste invertido frente a valor obtenido en un plazo.
Las comisiones, los honorarios de asesoramiento y los gastos de cierre forman parte del coste. Omitirlos infla cada rendimiento que calcules, y el efecto es mayor en posiciones pequeñas y en inmuebles.
Dividendos, rentas e intereses son dinero que la inversión te pagó. Contar solo la variación del precio subestima el rendimiento de los activos que generan ingresos, a veces por mucho.
Un rendimiento total del 50 % es excelente en dos años y pobre en veinte. La tasa anualizada elimina el plazo para que dos inversiones se puedan comparar de verdad.
Comparar una posición antigua con una reciente solo por el ROI total siempre favorece a la antigua. Anualizar elimina ese sesgo.
Saber que tu rendimiento es del 6 % anual solo ayuda si sabes qué significa ese 6 % frente al efectivo, la inflación y el rendimiento típico del mercado.
Depende por completo del riesgo asumido y del tiempo que tu dinero estuvo comprometido. Como referencia aproximada, un rendimiento anual por debajo del 3 % apenas supera al efectivo, entre el 7 % y el 12 % está en el rango de los promedios de la bolsa a largo plazo, y superar el 20 % anual durante muchos años es poco común. Un 12 % en un fondo indexado y un 12 % en una sola acción especulativa no son igual de buenos, porque el segundo asumió mucho más riesgo para el mismo resultado.
Como rendimiento anual, el 4,5 % es modesto: bastante por encima de una cuenta de ahorro, cerca de lo que han pagado los bonos de alta calidad y por debajo del promedio a largo plazo de la bolsa. Para una inversión de bajo riesgo es un resultado razonable. Para algo volátil, es poca compensación por el riesgo. Como rendimiento total y no anual, un 4,5 % solo es bueno si lo lograste rápido: un 4,5 % en tres meses es un ritmo excelente, y un 4,5 % en diez años es una pérdida después de la inflación.
Un rendimiento del 7 % significa que ganaste 7 céntimos por cada euro que te costó la inversión. Si es una tasa anual, tu dinero se duplica aproximadamente cada diez años por el efecto del interés compuesto. Si es un rendimiento total, necesitas el plazo para que signifique algo: un 7 % en un año es sólido, mientras que un 7 % en cinco años equivale a un 1,4 % anual, que es casi quedarse igual.
El ROI total es la ganancia completa del periodo completo, sin referencia al tiempo. El ROI anualizado es la tasa compuesta que produciría ese mismo resultado año tras año. Una inversión que se duplica tiene un ROI total del 100 % tanto si tardó dos años como veinte, pero las cifras anualizadas son de alrededor del 41 % y del 3,5 % anual: dos inversiones completamente distintas descritas por el mismo total.
Sí, ambos. Los reguladores describen el primer paso del cálculo de un rendimiento como determinar el coste total de la inversión, incluido el precio pagado y cualquier comisión de inversión: corretaje, márgenes u honorarios de asesoramiento. Los ingresos que la inversión te paga van al otro lado de la ecuación. Omitir las comisiones exagera tu rendimiento, y omitir los ingresos lo subestima en todo lo que paga dividendos, rentas o intereses.
No. Todo lo que muestra esta calculadora es un rendimiento nominal, en las cantidades que introdujiste. Para obtener el rendimiento real, resta la inflación del mismo periodo a la cifra anualizada. Un rendimiento anual del 5 % durante una etapa de inflación del 3 % se acerca más a un 2 % en poder adquisitivo.
Compara sus rendimientos anualizados, no sus totales. El modo de comparación lo hace automáticamente: anualiza ambas inversiones y elige la ganadora con ese criterio. Una ganancia del 30 % en 18 meses supera a una del 100 % en siete años, porque la primera se compone a cerca del 19 % anual y la segunda a cerca del 10 %.
El ROI no tiene forma de registrar cuándo se hizo cada aportación, así que una aportación a mitad del periodo se trataría como si hubiera estado invertida desde el primer día, lo que subestima la tasa anual. Cuando el dinero entra y sale en momentos distintos, la medida correcta es la tasa interna de retorno. Usa la calculadora de TIR en esos casos.