Calculadora de Ganancias de Opciones
Calcula las ganancias de opciones call y put al instante. Ve el equilibrio, ganancia y pérdida máxima, ROI y gráfico de pagos.
El contrato
Estimaciones solo al vencimiento, según las cifras que introduzcas. El valor antes del vencimiento depende del paso del tiempo y la volatilidad, que no se modelan, y se excluyen comisiones, asignación y ejercicio anticipado. No es asesoramiento de inversión.
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Cómo Calcular Ganancias de Opciones
Calcular las ganancias de opciones ayuda a los operadores a entender los rendimientos potenciales antes de entrar en una posición. Para opciones call, la ganancia es igual a la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio, menos la prima pagada, multiplicado por el número de acciones. Para opciones put, la ganancia es igual al precio de ejercicio menos el precio de la acción, menos la prima, por las acciones. Esta calculadora maneja opciones call y put, mostrándote precios de equilibrio, riesgo máximo, retorno de inversión y un diagrama visual de pagos con fórmulas de cálculo paso a paso.
¿Qué Son los Contratos de Opciones?
Un contrato de opciones otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio específico (el precio de ejercicio) antes de una fecha determinada (la fecha de vencimiento). Una opción call da el derecho a comprar — los operadores compran calls cuando esperan que el precio de la acción suba. Una opción put da el derecho a vender — los operadores compran puts cuando esperan que el precio baje. El precio pagado por la opción se llama prima, y cada contrato estándar controla 100 acciones del activo subyacente.
Fórmula de Ganancia de Opciones
Ganancia Call = (Precio Acción - Precio Ejercicio - Prima) x Acciones | Ganancia Put = (Precio Ejercicio - Precio Acción - Prima) x AccionesCómo Usar la Calculadora de Ganancias de Opciones
Seleccione si desea calcular una Opción Call (alcista) o una Opción Put (bajista) usando el selector de tipo en la parte superior
Ingrese el precio actual de la acción del activo subyacente — este es el precio de mercado en este momento
Ingrese el precio de ejercicio del contrato de opciones — el precio al cual puede comprar (call) o vender (put) la acción
Ingrese la prima de la opción, que es el precio por acción que paga para comprar el contrato de opciones
Ingrese el número de contratos que desea comprar — cada contrato controla 100 acciones del activo subyacente
Opcionalmente ingrese un precio objetivo para ver su ganancia proyectada si la acción alcanza ese nivel al vencimiento
Revise sus resultados: precio de equilibrio, ganancia/pérdida actual, riesgo máximo, porcentaje de ROI y el diagrama visual de pagos
Casos de Uso Comunes para el Cálculo de Ganancias de Opciones
Análisis Pre-Operación
Evalúe operaciones de opciones potenciales antes de comprometer capital. Compare diferentes precios de ejercicio y primas para encontrar la mejor relación riesgo-recompensa.
Estrategias de Temporada de Resultados
Modele resultados potenciales antes de anuncios de ganancias. Calcule cuánto necesita moverse una acción para que su operación de opciones sea rentable.
Gestión de Riesgo
Entienda los peores escenarios antes de entrar en posiciones. Conozca su pérdida máxima y punto de equilibrio para gestionar el riesgo del portafolio efectivamente.
Cobertura de Portafolio con Puts
Evalúe puts protectores para posiciones de acciones existentes. Calcule el costo del seguro y en qué punto la protección se vuelve valiosa.
Educación en Opciones
Estudiantes y principiantes aprendiendo sobre derivados pueden usar las fórmulas paso a paso y presets para entender cómo funciona la valoración de opciones.
Planificación de Calls Cubiertos
Calcule el ingreso por prima versus el riesgo de asignación al vender calls cubiertos contra acciones que ya posee.
Documentación del Diario de Operaciones
Documente resultados esperados versus reales para mejorar operaciones. Compare el ROI proyectado con resultados reales para refinar su estrategia de trading.
¿Por Qué Usar una Calculadora de Ganancias de Opciones?
Calcular Precios de Equilibrio Exactos
Sepa exactamente qué precio de acción necesita alcanzar para comenzar a obtener ganancias en su operación, contabilizando la prima pagada.
Visualizar Riesgo vs. Recompensa
El diagrama de pagos muestra su ganancia o pérdida en cada precio posible de la acción, ayudándole a ver exactamente dónde gana o pierde dinero.
Entender la Pérdida Máxima Antes de Operar
Al comprar opciones, su pérdida máxima siempre está limitada a la prima pagada. Vea este monto claramente antes de comprometer capital.
Comparar Estrategias Call vs. Put
Cambie rápidamente entre cálculos call y put para analizar oportunidades de operación alcistas y bajistas lado a lado.
Ver Desglose de Fórmulas Paso a Paso
Aprenda la matemática exacta detrás de la valoración de opciones con fórmulas detalladas renderizadas en LaTeX mostrando cada paso del cálculo.
Evaluar ROI Antes de Entrar
Calcule su porcentaje potencial de retorno de inversión para comparar diferentes operaciones de opciones y elegir la mejor oportunidad.
Practicar con Operaciones de Ejemplo
Use operaciones preestablecidas de ejemplo para aprender cómo funcionan las opciones sin riesgo de dinero real. Vea cómo diferentes escenarios afectan la rentabilidad.
Calculadora de Ganancias de Opciones — Preguntas Frecuentes
Ganancia de opción call = (Precio Actual de la Acción menos Precio de Ejercicio menos Prima) multiplicado por el Número de Acciones. Si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio más la prima pagada, la opción es rentable. Por ejemplo, si compra un call con ejercicio de 160 US$ a prima de 3,5 US$ y la acción sube a 175 US$ su ganancia por acción es 175 US$ - 160 US$ - 3,5 US$ = 11,5 US$ o 1150 US$ por contrato (100 acciones).
Ganancia de opción put = (Precio de Ejercicio menos Precio Actual de la Acción menos Prima) multiplicado por el Número de Acciones. Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima, la opción put es rentable. Por ejemplo, un put con ejercicio de 95 US$ a prima de 2 US$ se vuelve rentable cuando la acción cae por debajo de 93 US$ (95 US$ - 2 US$ equilibrio).
Para opciones call, el precio de equilibrio es igual al Precio de Ejercicio más la Prima pagada. Para opciones put, es igual al Precio de Ejercicio menos la Prima. Este es el precio de la acción en el cual su operación tiene cero ganancia y cero pérdida. Cualquier movimiento de precio más allá del equilibrio a su favor genera ganancia.
Una opción call está 'en el dinero' (ITM) cuando el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción put está ITM cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Las opciones en el dinero tienen valor intrínseco — lo que significa que valdría la pena ejercerlas. Lo opuesto, 'fuera del dinero' (OTM), significa que la opción no tiene valor intrínseco.
La pérdida máxima al comprar opciones call o put siempre está limitada a la prima total pagada. Por ejemplo, si compra 2 contratos a 3 US$ por acción, su pérdida máxima posible es 600 US$ (2 contratos multiplicado por 100 acciones multiplicado por 3 US$). Esta es una de las ventajas clave de comprar opciones versus operar acciones directamente.
La ganancia máxima en una opción call es teóricamente ilimitada porque el precio de una acción puede subir indefinidamente. Su ganancia aumenta dólar por dólar con cada punto por encima del precio de equilibrio, multiplicado por el número de acciones que controla. Este perfil asimétrico de riesgo-recompensa es por lo que muchos operadores usan opciones call.
La ganancia máxima en una opción put ocurre si el precio de la acción cae a 0 US$ La fórmula es (Precio de Ejercicio menos Prima) multiplicado por el Número de Acciones. En la práctica, la mayoría de operadores cierran posiciones mucho antes de este escenario extremo. Por ejemplo, un put con ejercicio de 95 US$ y prima de 2 US$ tiene una ganancia máxima de 93 US$ por acción, o 9300 US$ por contrato.
Un contrato estándar de opciones representa 100 acciones del activo subyacente. Así que si compra 3 contratos, controla 300 acciones. Este apalancamiento es lo que hace poderosas a las opciones — una pequeña prima puede darle exposición a un gran número de acciones.
Si una opción vence fuera del dinero (OTM), se vuelve sin valor y el comprador pierde toda la prima pagada. No hay obligación de ejercer una opción OTM. Por eso es crítico entender su precio de equilibrio y gestionar las operaciones antes del vencimiento.
Una opción call le da el derecho a comprar acciones al precio de ejercicio — es una apuesta alcista. Una opción put le da el derecho a vender acciones al precio de ejercicio — es una apuesta bajista. Ambas requieren pagar una prima por adelantado. Los compradores de call se benefician cuando las acciones suben; los compradores de put se benefician cuando las acciones bajan.
La prima de opciones es el precio que paga para comprar un contrato de opciones. Consiste en valor intrínseco (cuánto está la opción en el dinero) y valor extrínseco (valor temporal más volatilidad implícita). Factores que afectan la prima incluyen: precio de la acción relativo al ejercicio, tiempo hasta vencimiento, volatilidad implícita, tasas de interés y dividendos.
El Retorno de Inversión (ROI) para opciones se calcula como (Ganancia dividida por Prima Total Pagada) multiplicado por 100 por ciento. Por ejemplo, si pagó 500 US$ en primas y obtuvo 750 US$ en ganancia, su ROI es 150 por ciento. Las opciones pueden ofrecer un ROI mucho mayor que las operaciones de acciones debido al efecto de apalancamiento, pero también conllevan mayor riesgo.
La mayoría de operadores venden el contrato de opciones en lugar de ejercerlo, porque el contrato puede tener valor temporal restante (valor extrínseco). Ejercer solo captura valor intrínseco, mientras que vender captura tanto valor intrínseco como extrínseco. A menos que específicamente quiera poseer las acciones subyacentes, vender usualmente es más rentable.
El valor intrínseco es la cantidad en que una opción está en el dinero — para calls, es Precio de Acción menos Precio de Ejercicio; para puts, es Precio de Ejercicio menos Precio de Acción. El valor extrínseco (valor temporal) es la prima restante por encima del valor intrínseco, influenciado por el tiempo hasta vencimiento y la volatilidad implícita. A medida que se acerca el vencimiento, el valor extrínseco se deteriora (deterioro theta).
Un call cubierto implica poseer la acción subyacente y vender una opción call contra ella. Usted cobra ingreso por prima pero limita su ganancia máxima al precio de ejercicio. Es una estrategia popular de generación de ingresos para acciones que planea mantener a largo plazo. Si la acción se mantiene por debajo del precio de ejercicio, usted conserva tanto la acción como la prima.